一、什麼是量化交易？

量化交易是指借助現代統計學和數學的方法，利用電腦技術來進行交易的證券投資方式。量化交易從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以製定策略，用數量模型驗證及固化這些規律和策略，然後嚴格執行已固化的策略來指導投資，以求獲得可以持續的、穩定且高於平均收益的超額報酬。

簡單來說就是我們可以利用程式設計和數學和金融知識，去打造一個策略去執行交易，可以是股票、期貨等。

量化交易其實做了兩件事：

1）建立數學模型（人）

2）根據數學模型，在適當的時間點買入或賣出（電腦）

其中第一步由人來完成，第二步由電腦來完成。

平時所說的量化交易機器人一般都是指第二步：電腦根據預先寫好的程序，判斷何時應該買入或賣出。

因此可以簡單的認為：電腦程式 = 機器人。

量化國內的發展前景如何？坊間有句話，美國是機構市，我們A股是散戶市。根據統計老美現在量化交易方式佔已經超過70%，但是國內還不到5%。

由於幣市和股市有很多相通之處，所以現在幣市裡面研究量化交易的也越來越多。

二、量化機器人有什麼用？

簡單的說，量化機器人有兩大用途：套利和做市。

1）套利

量化交易最大的用途當然就是賺錢或是說套利！

量化交易最大的優點就是減少了投資人情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

所以量化投資借助現代統計學和數學的方法，制定了一個客觀參考的指標，當符合條件時不帶感情色彩的買入或者賣出，大概率的獲得超出平均的收益。

2）做市

量化交易對一般人來說可以套利，但對交易所來說還有第二種用途：做市，通俗的說就是刺激交易。

因為有時某些小幣種交易量太少，或是恰逢熊市大家都不願意交易，這時市場上就會很冷清，越冷清就越沒有人交易，形成惡性循環。有了做市機器人，機器人就可以充當對應的買家或賣家，在市場上交易盤活交易量。

如果市場上沒有交易，對投資者和交易所都不是好事，從這一點來說，做市機器人有其存在的價值。

在實際運作過程中，機器人在促進成交量暴漲的同時，其實也在拉平不同數位貨幣之間的交易對，以及不同交易所相同數位貨幣對之間的差價，避免了市場上不合理的波動。

而在期貨市場中，也是由機器人來強制平倉，確保期貨市場的正常運作。

三、 量化交易策略分類

量化交易的套利策略分為以下四種：

①高頻交易
②CTA（Commodity Trading Advisor）商品交易顧問
③統計套利
④Alpha

四、 量化機器人的效益

收益看策略類型了，好一點的，量化機器人的月收益在10%~30%，追求高風險，高回報的就用趨勢類型的策略，比如海龜。想要穩妥的就套利。

有人認為，使用量化機器人套利是典型的悶聲發大財，因為這是個小眾市場，知道的人多賺到錢自然就少了。

網傳有大神用高頻交易的策略，在2014年8月到2017年初這兩年多的時間，資金從最初的200元變成了80個BTC。

※要注意的是，量化交易的收益最終要看平台和策略類型決定。

五、 量化交易的優缺點

優點:

有人認為，量化交易唯一的意義也就在於高頻交易中的做市交易。只有高頻交易是唯一人類手動做不到而電腦能做到的事。

這也是為什麼在電子計算機普及以後，股票市場交易商不進行人工撮合交易而使用電子撮合交易。

缺點:

高頻交易策略是很直白的，要的是速度，拼的是硬體。在高頻交易中你有沒有命去賺這個錢，還得問其他的高頻交易者答不答應。

其實細細想想，高頻交易也有其自身的問題，高頻交易依託的還是比人家更快速低買高賣，但是，如果別人比你快，你的高頻交易就是失敗，我們在平時的交易中其實也要遵循低買高賣，只是你低買的地方，未必能夠高賣出去，譬如說趨勢發生了向下改變。

總結:

2016年美國排名前20量化基金的平均收益僅2%，遠低於同期標普十個點漲幅。巴菲特很不屑的說，量化交易就是看後視鏡開車。

一句話做一個總結，電腦為量化交易者帶來了速度和效率，再無其他。夢想靠策略就能賺大錢的人，該醒醒了。

六、幣圈/股票/期貨量化交易平台排名

量化平台	特色描述
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