幣圈熱點

2022年6月15日 / Last updated : 2025年1月14日哈比特幣圈熱點

比特幣可以做空嗎？做空比特幣的五種方法(合約/選擇權/期貨)介紹

在加密貨幣投資市場中，除了做多，投資人也可以透過「做空」比特幣來獲利。如果你認為比特幣價格(BTCUSD) 將來大概率會暴跌，選擇做空可能是個不錯的選擇。

加密貨幣和期貨、股票市場一樣，透過「做空」操作，同樣可以從下跌趨勢中從空頭賺錢。重要的是，比特幣(BTC)價格的波動幅度遠大於其他金融投資商品。

在加密市場熊市中，「做空」也可作為一種避免現貨資產貶值的避險操作。

隨著比特幣在主流金融領域的關注度不斷上升，做空比特幣的金融工具也不斷增加。主要有以下5種方式:

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對一般做空比特幣最簡單的方式之一就是透過加密貨幣交易所的保證金交易平台做合約交易。目前，許多加密貨幣交易所都提供這種這保證金合約交易，例如Binance幣安交易所和OKX等交易所。

所謂保證金交易，指的是投資人從交易所「借入」資金（加密貨幣）進行交易。需要注意的是，保證金涉及槓桿或借入資金，這在增加利潤的同時也會放大虧損。

這種合約交易的保證金、損益和部位都以加密貨幣來計算（例如美元穩定幣USDT和比特幣BTC），因此你要用法幣購買一些加密貨幣才能參與交易。

幣安交易所提供BTC，ETH等近百個加密貨幣的合約交易對，可以利用高達125倍數槓桿做多/做空雙向交易。

差價合約(CFD) 是衍生性商品交易的一種形式，讓投資者可以透過預測股票、股指、期貨和加密貨幣等產品價格漲跌，從而賺取潛在的淨利潤。

跟比特幣保證金交易類似的是，比特幣CFD本質上也是追蹤並押注該加密貨幣的價格。當你買進預測比特幣價格將會下跌時，就可以做空比特幣CFD。

透過CFD差價合約交易，投資人無需實際持有比特幣或比特幣錢包，以美元等法幣作為保證，可以透過外匯/差價合約交易平台交易比特幣（Bitcoin）等槓桿產品。例如，IG，OANDA（安達）都提供比特幣CFD交易。

交易比特幣CFD的優點是，大部分外匯平台都接受監管，而且交易的只是加密貨幣的差價，無需持有比特幣，操作相對簡單。

缺點是，波動劇烈的情況下，券商為了規避風險可能限制交易。而加密貨幣交易所一般不會限制交易。

透過買權和賣權也是做空比特幣的方式之一。如果你想做空，就買入比特幣的看跌期權。目前幣安和OKX等交易所都提供加密貨幣的選擇權交易。

以幣安期權為例，它是追蹤是幣安合約交易平台的BTCUSDT永續合約的一個標的資產，以現金結算，無需實物交割標的資產。

幣安期權的期限較短，從10分鐘、30分鐘、1小時、8小時、到1天不等。

選擇權的優點在於，風險固定，收益無上限。雖然有些二元期權平台也提供期權交易，但有些小平台評價不是太好，不建議選擇。

跟其他資產一樣，比特幣也有自己的期貨市場。比特幣期貨是一種以比特幣價格指數為標的合約。比特幣價格指數一般是取全球比較權威的比特幣現貨交易所的比特幣價格的平均值。

簡而言之，就是雙方約定在某一天以特定價格（遠期價格）買賣固定數量的比特幣。

如果你買進一份期貨合約，押注的是該證券價格將會上漲。如果賣出一份期貨合約，反映的是看空的心態以及比特幣價格將會下跌的預期!

目前，提供場內比特幣期貨交易的是CME（芝加哥商品交易所），合約代碼是BTC，是以美元現金結算的合約。 CME於2017年推出的比特幣合約改變了金融界對加密貨幣的格局和看法。

受美國商品合約交易委員會（CFTC）的監管，比特幣衍生性商品交易者可以放心在受監管的情況下進行。不過，CME的門檻較高，一般散戶投資人無法參與CME的比特幣期貨交易。

只能透過Kraken或BitMex等加密貨幣交易所或一些美股券商TD Ameritrade等來交易比特幣期貨！

這項策略可能並不適用於所有投資人，但很好理解。在你認為合理的價位賣出比特幣，等待價格下跌後再買入，高賣低買。

當然了，如果價格走勢跟你的預期不一致，要嘛高價買入承擔損失，要嘛損失比特幣資產。

簡單來說，就是比特幣現貨的高拋低吸，屬於比特幣的現貨交易，並不算真正意義上的「做空」！

另外，還有像幣安的槓桿代幣(BTCDOWN),FTX的預測市場(MOVE合約)等方式，都是做空比特幣的方式，但並非主流，這裡就不多做介紹，有興趣的朋友可以自己去查。

快速總結:

1.做空比特幣的主要方法是透過加密貨幣交易所，做加密貨幣合約/選擇權/期貨交易。透過過押注比特幣的價格來賺取利潤。

2.外匯交易商提供的比特幣CFD等差價合約產品，雖然平台接受監管，但在波動劇烈的市場下可能會被限制下單。

3.比特幣的價格波動很大，容易突然上漲或下跌。使用保證金的合約交易，其風險遠大於無槓桿的比特幣現貨交易。

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