2021年DeFi和灰階比特幣信託就如吸血鬼一樣，吸走了幣圈大量資金。 DeFi是什麼？有什麼用？幣圈投資者該如何投資DeFi借貸和DeFi挖礦？風險大嗎？

文章目錄

一.DeFi是什麼？

DeFi是Decentralized Finance的縮寫，中文翻譯為去中心化金融。它實際上是指用來建構開放式金融體系的去中心化協議，旨在讓世界上任何一個人都可以隨時隨地進行金融活動。

所有的DeFi協議，本質上都是在提供一種金融服務，可以看成是由金融服務機器人來提供金融服務，類比到傳統世界裡，就是一家銀行給你提供借貸服務，或者一家理財公司幫你理財，又或者是基金公司幫你做投資等等。

這些金融機器人其實就跟傳統世界的金融服務公司是一樣的，不同的是，這些機器人是自動執行，自動操作，並且是完全去中心化運行，由代碼組成！

DeFi是個較為廣泛的概念，主要市場包括：信用支付、數位貨幣發行、數位幣交易、數位幣借貸、數位資產交易所、投融資、穩定幣、去中心化預測市場等領域。

其中，以去中心化的DeFi貸款專案和DeFi挖礦專案最受歡迎，吸引了許多參與者！

DeFi與傳統金融比較，差異在哪裡？

相較於傳統的中心化金融系統，這些DeFi平台有三大優勢：

a. 有借貸、投資需求的人，無需通過任何中介機構，即可在信任的鏈上完成（去中心化）；

b. 任何人都可以參與，無中央系統控制和調節（參與門檻低）；

c. 所有協議都是開源的，因此任何人都可以在協議上合作建立新的金融產品，並加速金融創新（公開、透明）。

DeFi和傳統金融和現代金融科技的差異主要在於去中心化的網路、數位貨幣借貸平台、去中心化的數位貨幣交易所和金融產品的Token化等。

以下來介紹最熱門的借貸平台和DeFi挖礦！

二.DeFi借貸是什麼？

目前，DeFi最快速成長的是​​藉貸平台，與銀行等信貸機構類似，可以貸款和存款，當然二者都會產生利息！

在常見的DeFi借貸模式中，貸款人可以將自己的數位貨幣抵押給平台，平台按智能合約向其給付穩定幣或其他資產，合約期限屆滿後，貸款人將藉貸的幣種歸還，從而換回抵押財產。

收益從哪裡來？

在比較流行的借貸平台並深入探討選擇借貸平台的重要注意事項之前，我們先知道放貸收益來自哪裡？就借貸協議而言，放貸收益來自借款人。

在現有的傳統金融系統中，金融服務主要由中央系統控制和調節，無論是最基本的存取轉帳、或貸款或衍生性商品交易。 DeFi則希望透過分散式開源協定建立一套具有透明度、可近性和包容性的點對點金融系統，將信任風險最小化，讓參與者更輕鬆、更方便地獲得融資。

每個借貸協議都提供密碼學資產貸款服務，並要求貸款人在還款時支付利息。利息會支付給儲蓄者。通常，儲蓄者（即，流動性提供者）的人數比貸款人多，因此貸款利率較高。

年化報酬率對比

例如，你在美國的銀行存錢，年利率只有2.5%，歐洲及日本等國家甚至沒有利息。 但在幣安的DeFi借貸中，存幣的90日殖利率為7%，也就是說年化利率高達28%！ 反之，貸款人在幣安DeFi借貸平台上抵押借幣，年化利率高達34.16%！

究其本質，DeFi專案多是傳統金融業務在區塊鏈領域的復刻，而平台經營DeFi借貸專案的行為本身正是傳統金融機構的貸款業務，可視為數位貨幣的P2P借貸平台。

關於如何選擇DeFi借貸協議，這問題其實沒有標準答案。 AAVE、Compound 和 dYdX等流行的協議採取的模式大致相同，主要區別在於風險、收益和個人化需求。從這角度出發，就可以進行一些重要考量。

三.DeFi流動性挖礦是什麼？如何參與？

DeFi借貸平台之所以如此受寵的另一個原因，是因為使用者可以透過 「流動性挖礦」 獲得收益，同時也可為自己的加密資產組合增加槓桿以獲得更高的潛在收益。另外，不少DeFi平台也為用戶提供了通證獎勵。

DeFi「流動性挖礦」是基於AMM（自動做市商）設計原理開發的產品，既然是做市商就會有風險，因此並不是保本型的理財產品！

簡單來說，DeFi挖礦的本質，是將你的數位資產借出去提高市場的流動性，參與者可獲得一定的收益。 DeFi「流動性挖礦」和DeFi借貸本質相近！

DeFi借貸專案所形成的流動性資金池以及錨定法幣的穩定幣兌換管道正是平台從事資金支付結算業務的表現。

注意：幣安挖礦理論上不屬於DeFi挖礦，因為它不是去中心化的，稍微和DeFi挖礦沾邊一點的是用戶提供流動性換取利息。而幣安的新幣挖礦產品還算是比較新的去中心化金融產品，具有實驗性質！

參與DeFi專案的方式

投資者參與DeFi挖礦的方式主要有兩種，一種是參加挖礦，另一種是直接在二級市場買入專案的代幣。

1.DeFi挖礦

當一個投資者(礦工)拿資金(usdt,eth，trx）去參加挖礦獲得免費代幣。如前段時間很火熱的yfi,yfii,yam,crv等項目。參與頻道:小狐狸錢包 MetaMask，TP錢包，比特派錢包等。

參與挖礦是較安全保險的方式，因為它只需要用戶抵押代幣，例如提供流動性、例如正常的買賣交易等就能獲得專案代幣的獎勵。

2.二級市場接盤代幣

Defi二線交易所代表:抹茶，虎符，哈比，芝麻開門(原gate)。

Defi一線交易所代表:火幣，幣安，okex

目前火幣、幣安等頭部交易所都推出的DeFi流動性挖礦產品，是比較適合DeFi小白、老手參與的產品。

對於比較偏向穩健收益的老手而言，幣安的質押挖礦則更合適，選擇的質押期限也很多樣化，比較靈活。

由於幣安的挖礦產品過多，投資人參與DeFi挖礦需要從「質押挖礦」進入，切勿選錯產品。

四.參與DeFi的風險有哪些？

參與DeFi挖礦就是空手套白狼嗎？並不是，參與DeFi主要有以下二種風險。

1.代碼沒有經過審計，合約有漏洞，被專案方或駭客盜取挖礦工人鎖倉資金。

2.挖到的幣在二級市場歸零，沒有獲得收益或挖礦收益還比不上抵押挖礦的幣跌虧得多，以至於偷雞不成蝕把米。

例如，用戶參與幣安的DeFi流動性挖礦會有風險提示：

在流動池中加入資產，並成為流動性提供者並非是無風險的。當代幣的市場價格產生較大波動時，添加資產的收益可能低於普通持有該代幣的收益，甚至可能產生損失。

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  本文為經驗分享與資料整理，不構成任何投資建議、依據和邀約。您需謹慎運用相關數據及內容，並自行承擔所帶來的一切風險。