摘要：我們對加密貨幣交易所的整個生態圈進行了深入的報道。我們按照所有可能的特徵（交易所類型，交易所覆蓋區域和交易對）都整體市場進行了細分。

我們也使用了多元的指標來評估交易的穩健性和真實性，包括網路流量，平均交易規模，委託清單深度，安全性和價格可靠性等。報告出自 CryptoCompare ，內容用了 CryptoCompare 的綜合定價指數（ CCCAGG ）作為大部分的分析基礎。

備註：目前 CCCAGG 成分交易所，以 24 小時流量計算

2018全球虛擬貨幣交易市場摘要

交易所市場區隔

與期貨交易量（ 32 億美元）相比，現貨量佔總市場量（不到 70 億美元）近四分之三。 BitMEX 和 BitflyerFX 平均佔總交易量的四分之一以上，而 CME 和 CBOE 等傳統交易所佔比不到 1％ 。

在整體市場總交易量中，提取流動性費用（ Taker Fee ）的交易所佔現貨市場交易量的90％ ，而基於其他交易費用作為利潤和免費交易的交易所則佔總交易量的10％ 。

提供法幣兌加密幣交易的交易所只佔現貨市場交易量的四分之一（約20 億美元），而提供密貨幣兌加密幣的交易所佔比約四分之三（約47億美元）。然而，就交易所數量而言，大約一半的交易所提供法幣兌加密幣交易。

「交易即挖礦」 交易所交易量

以 24 小時平均交易量計算，交易量最高的 「交易即挖礦」 交易所是 EXX（ 1.6 億美元），其次是 Coinex （ 1.14 億美元）和 Coinbene （ 1.13 億美元）。根據 CryptoCompare ，”交易即挖礦” 交易所 24 小時平均交易量僅超過 5.5 億美元。這佔過去 30 天總交易量約 10％ 。

去中心化交易所

CryptoCompare 上排名前 5 位的去中心化交易所的 24 小時平均交易總量略低於 240 萬美元。這僅佔總交易量的 0.4％ 。以 24 小時平均交易量計算， CryptoCompare 上排名前三的交易所是 Waves Dex ， IDEX 和 Dex 。

交易量，交易對和代幣

以 24 小時平均交易量計算, Binance 仍然是交易量最高的交易所，平均為 9.77 億美元。其次分別是 OKEX （ 4.05 億美元）和 Bitfinex （ 3.68 億美元）。 Yobit提供最多數量的交易對，數量達到為 7,032 對，其次是 Cryptopia （ 4,321 對）和 CCEX （ 2,140 對）。

比特幣兌法幣交易量

在過去30天內，美元佔 BTC 兌法幣一半的交易量，其次是日圓（ 21％ ）和韓元（ 16％ ）。比特幣兌韓元（ KRW ）的交易量在 10 月 7 日之後大幅上漲。該交易對在此之前僅佔平均前五名的比特幣交易量的十分之一。在 10 月 7 日至 15 日期間，它的比例上升到了三分之一，韓國交易所 Bithumb 的交易量也大幅飆升，增長達到 230％。

國家分析

馬耳他註冊的交易所每日總交易量最大，達到近 14 億美元，其次是在韓國（約 8.4 億美元）和香港（約 5.6 億美元）。在前十大交易量最大的國家中，大型交易所的數量在美國最多，其次是英國和香港。做為在馬耳他註冊的交易所， Binance 和 OKEX 佔了其交易量的絕大部分，而 Bithumb 和 Upbit 則在韓國占主導地位。

交易資料分析

CoinEx 是一家著名的 「交易即挖礦」 交易所，相對其他前 25 名的交易所，其交易頻率相對較高，而每筆交易規模較小。它的平均每天進行近 176,000 筆交易，每筆交易金額為 125 美元，很可能是演算法交易的結果。相較之下， Bithumb 和 HuobiPro 的平均交易規模分別約 3,000 和 1,500 美元，且每日交易次數明顯較低（ 12 – 18,000 ）。

網頁使用者分析

IDAX 和 CoinBene 的每日平均訪問量似乎比同等規模的交易所低。 Binance 的日平均造訪人數最多，與其高交易量一致。同時， Coinbase ， Cex.io 和 Bittrex 等交易所的每日訪問量明顯高於其他相似規模的交易所。與同等規模的交易所相比， ZB 和 EXX 每日所吸引的訪客量明顯較少。

委託清單分析

與 CoinEx ， ZB 和 Coinbene 等交易所相比， ItBit ， Kraken 和 Bitstamp 的交易市場相對穩定。由於在我們所分析的時間段內，它們的平均委託清單的深度相對較淺，因此這些交易所顯得不那麼穩定。

交易所安全性

24 小時平均交易量排在前 100 的交易所中，只有 86％ 的交易所的官網頁面同時擁有公共隱私政策和條款和條件的資料。三分之一的大型交易所將絕大多數用戶的資金存放在冷錢包中，在這些交易所中， itBit ， Coinfloor ， Bitfinex 和 Coinbase 等交易所是離線存放用戶資金規模最大的幾家交易所。前 100 的交易所中，有 11％ 在過去曾遭受駭客攻擊。

了解你的客戶 （ KYC ）

不到一半的大型交易所要有嚴格的 KYC 要求，而超過四分之一的交易所不要求 KYC 。

2018虛擬貨幣交易平台比較-網頁流量分析

此分析針對 CryptoCompare 總交易池中的大型交易所的網頁流量統計資料。它基於類似的分析，該研究試圖在分析每個特別的網域的用戶訪問量與該網域後續 24 小時的交易量之間的聯繫。該分析假設交易所吸引的訪客越多，其交易量就越高。

備註：每日平均訪客人數與 24 小時交易量 – 超過 100,000 的 Alexa 排名

IDAX 和 CoinBene 的平均每日訪問量似乎比同等規模交易所的每日訪問量低。

上圖僅表示在 Alexa 排名高於100,000的交易平台。這樣做的原因是，根據 Alexa 的說法，任何低於此水平的排名可能都不具有統計意義。

我們可以看到 IDAX 和 CoinBene 等交易所的每日平均獨立訪客數量低於其他類似規模交易所的交易量，如 Kraken ， Bitstamp 和 CoinEx 。

Binance 的每日平均訪客人數最多，與其高交易量一致。同時， Coinbase ， Cex.io 和 Bittrex 等交易所的日訪問量明顯高於其他日交易量相近的交易所。在 Coinbase 的案例中，這可以歸因於交易所的聲譽和年齡。

備註：每日平均訪客人數與 24 小時交易量 – 所有 Alexa 排名

與同等規模的交易所相比， ZB 和 EXX 每日吸引的訪客量明顯較少。

無論 Alexa 排名是否低於 100,000 ，上圖顯示了 24 小時交易量排名的前 20 位。值得注意的是，交易所 ZB 和 EXX 的訪客數量明顯低於同規模交易所。

這些交易所的日均交易量維持在 2.48 億美元至 1.6 億美元之間。儘管如此，他們每天的獨立訪客數量不超過 700 人。

雖然僅分析 Alexa 排名低於 100,000 的交易所可能出現統計上的錯誤，但為了減輕任何潛在風險，這些交易所將被標記，直到得到它們進一步澄清。

加密貨幣交易平台產業詳細報告-摘自BitMEX部落格。

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  本文為經驗分享與資料整理，不構成任何投資建議、依據和邀約。您需謹慎運用相關數據及內容，並自行承擔所帶來的一切風險。